Грузопассажирский теплоход «Чайка» был построен на Севастопольском морском заводе и принят в эксплуатацию в 1931 г. В 1937 г. корабль был переименован в «Николай Островский». В 1939 г. корабль был переоборудован в минный заградитель под обозначением «Островский».
ТТХ корабля: водоизмещение стандартное – 2.1 тыс. т., полное – 2,6 тыс. т.; длина – 80 м, ширина – 12 м; осадка – 4 м; скорость – 12,5 узл.; энергетические установки – 2 дизельных двигателя; мощность – 1.4 тыс. л.с.; дальность плавания – 2,3 тыс. миль; запас топлива – 240 т. угля; экипаж – 132 человека. Вооружение: 2х1 – 76-мм орудия; 4х1– 45-мм зенитных автомата; 200 мин.
23.03.1942 г. досрочно отремонтированный "Островский" готовился к проведению испытаний на швартовых. На судне кроме команды находились бригады ремонтников и подростков из ремесленных училищ, заканчивающих отделочные работы. Однако в районе 16 часов немецкая авиация совершила массированный налет на порт Туапсе. В корабль сразу попало две бомбы, одна из них взорвалась под судном. Подброшенное, а затем опрокинутое взрывом, оно легло бортом на грунт. Оставшаяся над водой часть корабля загорелась.
Прибывшие на двух машинах пожарные бросились спасать людей и начали тушение, но очередная бомба разметала людей и технику. Одна пожарная машина была посечена осколками, а вторая сгорела. Водолазы также пытались спасти людей с корабля, однако спасти удалось только 3 человек. Спасательная шлюпка с теплохода "Грузия", стоящего на ремонте рядом с минным заградителем, подобрала с воды восемь раненых и обожженных моряков. Около сотни рабочих, членов экипажа и пожарных погибло.
Обгоревший остов корабля в августе-сентябре 1946 г. был с помощью взрыво-технических работ 68-м аварийно-спасательным отрядом разделен на части, поднят и сдан на слом.
В сентябре 1971 г. на набережной Туапсе был установлен памятник погибшим членам экипажа минного заградителя "Николай Островский". На мраморной плите высечены 19 фамилий моряков корабля.
